银行做出“虚假”承诺,通常不会有问题。在任何时候,都只有一小部分储户想取款,因此银行储备的现金(或者“准现金”,比如容易脱手的z.府债券)只需要占存款账户金额的一小部分就安全了。
但是只要储户对银行的偿付能力起疑,他们就有尽可能快地将其存款取走的动机。储户知道,如果有足够多的储户在同一时间提现,银行的现金实际上是不够的。虽然对银行偿付能力起疑这种信念可能完全没有事实根据——如《欢乐满人间》的例子,但只要有足够多的储户相信并且真的去提款了,这种信念就会成为“自我实现的预言”。
这种储
迈克尔并不理解。虽然他把那个惹来所有麻烦的东西还给了爸爸,但一切都无法挽回了。为什么大人们那么奇怪?迈克尔有一枚两便士硬币,想拿去跟坐在圣保罗大教堂门前台阶上的老奶奶买鸟饲料,但爸爸哄骗他别买。他爸爸说要带迈克尔和他妹妹简去他工作的地方,在那里,迈克尔的钱可以做更有意思的事。
兄妹俩到了之后,一个叫道斯的老爷爷唱起歌来,各“主管”(老爷爷是这么叫他们的)跟兄妹俩的爸爸也跟着唱,歌词说迈克尔把两便士存进道斯—托姆斯—格拉布斯富达信托银行(Dawes,Tomes,Mousely,GrubbsFidelityFiduciaryBank),他就能在各种奇怪的地方,做很多他没有听过的事——“横跨非洲的铁路、尼罗河水坝、远洋舰队、自动分期偿还的雄伟运河、茶园。”迈克尔听得入迷,松开了手掌,就在这一刻,道斯老爷爷出其不意,以极快的速度抢走了硬币。
迈克尔自然地叫起来:“还我钱!”不知怎的,这句话让全银行的客户都冲去取款(挤兑)。银行拒绝还钱,骚乱随即爆发。迈克尔和简最后成功夺回硬币,但跑回家发现,爸爸被这个银行炒鱿鱼了。迈克尔把硬币交给爸爸,但爸爸并没有要回那份工作。
为什么一句“还我钱”就能引起这么大的问题?为什么所有人也都要拿回钱?更令人困惑的是,钱是客户的,银行怎么可以拒绝还钱呢?
——故事选自1964年迪士尼电影
《欢乐满人间》(MaryPoppins)
银行和“传统”金融系统
银行无法完全履行承诺
前面的电影情节很好地解释了银行业务的核心——信任(confidence)。
是什么引起富达信托银行的麻烦呢?坦白讲,就是银行做了它没法完全履行的承诺。跟其他所有银行一样,这家银行向所有储户承诺可以随时提现,然而它手里的现金只够还储户的一部分钱而已。[1]